4 月 29 日，馬來西亞央行宣布了成功獲頒數(shù)字銀行牌照的競標(biāo)者，包括：

數(shù)字銀行牌照：

由 Boost 和 RHB 銀行組成的財團(tuán)；

由 Grab/新電信合資的 GXS 銀行和郭鶴年家族的郭氏兄弟公司組成的財團(tuán)；

由冬海集團(tuán)和楊忠禮組成的財團(tuán)；

伊斯蘭數(shù)字銀行牌照：

由永旺（AEON）旗下的兩家金融和信用服務(wù)公司以及 MoneyLion 組成的財團(tuán)；

由 KAF 投行牽頭、二手車平臺 Carsome、金融比價平臺 Jirnexu 和 MoneyMatch 參與的財團(tuán)；

框架要求

馬來西亞央行 2019 年年底（疫情之前）宣布會發(fā)放數(shù)字銀行牌照，當(dāng)時墨騰的評論是馬來西亞的監(jiān)管多半會在新加坡的規(guī)則確立之后半年左右出臺同樣或者類似的規(guī)則。馬來西亞國家銀行（BNM）當(dāng)時公布的框架是：

央行計劃發(fā)出不超過 5 張數(shù)字銀行牌照；牌照擁有者可以進(jìn)行傳統(tǒng)或者符合伊斯蘭教法的銀行業(yè)務(wù)；

數(shù)字銀行的“服務(wù)目標(biāo)”包括幫助傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)服務(wù)不到或者服務(wù)不足的群體建立儲蓄和金融能力；

數(shù)字銀行必須遵守馬來西亞 2013 年的金融服務(wù)法案（FSA）和伊斯蘭金融服務(wù)法案（IFSA）；

獲得牌照的數(shù)字銀行將會有 3-5 年的“基礎(chǔ)期”（Foundational phase）來證明自己的運營和可持續(xù)性，央行也會在這個期間觀察和監(jiān)管風(fēng)險。在基礎(chǔ)期：

. 監(jiān)管要求，尤其是在資本儲備金、壓力測試以及公開信息等方面，比一般銀行更為寬松；

.最低資本不少于 1 億馬來西亞令吉（約合 2400 萬美元）；在基礎(chǔ)期之后不少于 3 億馬來西亞令吉（約合 7200 萬美元）；

.資產(chǎn)不超過 20 億馬來西亞令吉（約合 4.8 億美元）

（這點和新加坡非常類似）獲得牌照的數(shù)字銀行必須在 5 年之內(nèi)達(dá)到收支平衡，在申請時必須能夠展示可持續(xù)的商業(yè)計劃；

現(xiàn)有的銀行和伊斯蘭銀行可以通過合資企業(yè)來申請數(shù)字銀行牌照；

外國企業(yè)可以申請，但是馬來西亞控股的企業(yè)和財團(tuán)會被優(yōu)先考慮；

數(shù)字銀行可以使用 PayNet 的自動提款機(jī)網(wǎng)絡(luò)；

（這一條很有意思）數(shù)字銀行在央行批準(zhǔn)下可以通過線下代理網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行業(yè)務(wù)，但是不能夠建立分行和營業(yè)點；

沒有意外

此后，由于疫情和政治不穩(wěn)定等因素，數(shù)字銀行牌照的工作也被推遲。去年申請截止時，一共有大約 40 家機(jī)構(gòu)和財團(tuán)參與了申請。

墨騰 2021 年秋發(fā)布的《馬來西亞數(shù)字銀行報告》中也列出了其中五家希望比較大的組合：包括冬海和楊忠禮組成的財團(tuán)、Grab 和新電信組成的財團(tuán)、RHB 銀行和亞通集團(tuán)組成的財團(tuán)、以及亞洲航空旗下的 BigPay、雙威集團(tuán)和新加坡的奕豐集團(tuán)參與的三家財團(tuán)。

這次把數(shù)字銀行牌照發(fā)給已經(jīng)在新加坡獲得牌照的冬海和 Grab/新電信一點也不意外。而 Boost 的母公司亞通（Axiata）前身是馬來西亞電訊，算是央企，也不算意外。

雖然馬來西亞對于數(shù)字銀行未來五年的監(jiān)管條例看似比新加坡的寬松，但畢竟對于所有拿到牌照的玩家來說只是開始，未來還有很長的一段路要走。市場足夠大，所以能夠服務(wù)好各自的群體就已經(jīng)很不錯了。還有，馬來西亞市場的利差很小，這一點上和印尼、巴西等國家應(yīng)該還挺不一樣的。

引用 2021 年時候我們的總結(jié)

1. 馬來西亞擁有東南亞最先進(jìn)的銀行金融系統(tǒng)之一，擁有較高的銀行用戶比例（45.5%）、較低的利差以及雙重金融系統(tǒng)（傳統(tǒng)銀行和伊斯蘭銀行）。但同時該國仍有大量缺乏充分金融服務(wù)的人群。

2. 鑒于仍有各種不同的群體（40.9% 的人口）沒有充分享受到銀行提供的金融服務(wù)，為這些群體服務(wù)是馬來西亞國家銀行推動數(shù)字銀行進(jìn)程的關(guān)鍵因素。

3. 憑借著較高的互聯(lián)網(wǎng)（84.2%）和電商滲透率（40.2%），完善的數(shù)字經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)設(shè)施為數(shù)字銀行的普及奠定了基礎(chǔ)。疫情更是加速了這一數(shù)字化進(jìn)程，馬來西亞銀行當(dāng)前的收入/成本結(jié)構(gòu)也為數(shù)字銀行的發(fā)展提供了空間。

4. 目前格局尚未明朗。首先，低存款/貸款利差是一個挑戰(zhàn)。對于互聯(lián)網(wǎng)玩家來說，馬來西亞的本地銀行具備強(qiáng)勁的實力，這點從馬來西亞銀行與國際銀行巨頭在本土的競爭可以看出。

5. 與金融體系更成熟但市場相對狹小的新加坡相比，申請馬來西亞數(shù)字銀行牌照的資本門檻和要求更加寬松，這同時也為馬來西亞數(shù)字銀行在東南亞地區(qū)的發(fā)展提供了更好的試驗田。